Выбор юрисдикции для регистрации финансовой лицензии (EMI — электронные деньги, PI — платежные учреждения, CASP — поставщики услуг с виртуальными активами) зависит от целей бизнеса, бюджета, регуляторных требований и желаемого уровня прозрачности/комплексности. Ниже — сравнительный анализ по основным параметрам для EMI / PI / CASP в указанных странах:
Общее сравнение
Страна EMI/PI доступна? CASP (VASP) Преимущества Недостатки
Литва (EU) ✅ Да ✅ Да Быстрая регистрация, лояльный регулятор, Fintech-хаб Высокий контроль после лицензии, необходимость локального офиса
Латвия (EU) ✅ Да ✅ Да Стабильный регулятор, часть ЕС Длительная регистрация EMI, выше требования по капиталу
Польша (EU) ✅ Да ✅ Да Относительно низкие расходы Медленнее процесс лицензирования, сложная отчетность
Испания (EU) ✅ Да ✅ Да Престиж ЕС, доступ на весь рынок Высокие требования, длительный процесс лицензирования
Сингапур ✅ Да ✅ Да (CASP через MAS) Очень престижная юрисдикция, уважение в мире Сложные и дорогие процедуры, высокий уставной капитал
Канада ✅ Да ✅ Да (рег. FINTRAC, CSA) Надежность, англоязычная страна Нет федеральной EMI/PI лицензии, только провинции
Грузия ✅ Да ✅ Да (VASP с НБГ) Легкая регистрация, низкие налоги Нет полноценного EMI/PI регулирования

ЛИТВА
• EMI/PI: Да. Центробанк Литвы (BoL) — один из самых открытых в ЕС.
o Уставной капитал EMI: €350,000
o PI: €125,000
o Срок получения лицензии: 3–6 месяцев
• CASP: С 2023 года требуется регистрация как VASP.
• Преимущества: Англоязычные процессы, удалённая регистрация, партнерство с BoL Sandbox.
• Минусы: Пост-лицензионный комплаенс строго контролируется.
Рекомендуется, если приоритет — быстрое получение лицензии в ЕС.

ЛАТВИЯ
• EMI/PI: Доступно через Latvijas Banka
o Более строгая проверка на соответствие (compliance)
• CASP: Регистрация через регулятора (Управление финансов и рынков)
• Плюсы: Невысокие операционные расходы.
• Минусы: Более сложный путь, требуется оффис, местный директор, длительные сроки.
Подходит, если уже есть инфраструктура или команда в Латвии.

ПОЛЬША
• EMI/PI: Требуется регистрация в KNF
o Высокий уставной капитал
o Долгий процесс (до 1 года)
• CASP: Регистрация в реестре KNF, относительно доступна
• Плюсы: Европейский престиж, хорошая налоговая система.
• Минусы: Жесткие требования, требуются местные сотрудники.
Подходит для компаний, нацеленных на рынок Польши.

ИСПАНИЯ
• EMI/PI: Регулируется Банком Испании
o Очень сложная регистрация, но престижная
• CASP: Требуется регистрация в CNMV
• Минусы: Дорогой рынок, сложно пройти due diligence
Подходит, если нужна репутационная платформа и присутствие в Южной Европе.

СИНГАПУР
• EMI/PI: Лицензируется MAS (Monetary Authority of Singapore)
o Уставной капитал: от 100,000 SGD
o Advanced license: от 250,000 SGD
• CASP: Требуется лицензия DPT Provider
• Плюсы: Строгий, но престижный рынок, идеально для азиатских клиентов
• Минусы: Очень длительный процесс (до 1 года), высокие требования
Лучший выбор, если приоритет — престиж, доверие инвесторов, APAC рынок.

КАНАДА
• EMI/PI: Нет единой EMI, но есть MSB лицензия в FINTRAC
o Только провинциальное регулирование
• CASP: Подлежит регулированию CSA + FINTRAC
• Плюсы: Стабильная англоязычная юрисдикция
• Минусы: Не даёт доступа к рынкам ЕС напрямую
Подходит как отправная точка или для рынка Северной Америки.

ГРУЗИЯ
• EMI/PI: Отсутствует
• CASP: Регистрация доступна через Нацбанк (VASP)
• Плюсы: Простота регистрации, низкие налоги, открытость к крипто
• Минусы: Не регулируется по стандартам ЕС или FATF на уровне лицензий EMI/PI
Подходит для криптостартапов, не для EMI.